Gestión de tesorería de grupo: ¿qué está en juego?
La gestión de tesorería de grupo, también conocida como gestión de tesorería centralizada, se refiere a la gestión de tesorería dentro de una empresa que tiene varias filiales. Esto implica planificar y centralizar los flujos de tesorería, coordinar las necesidades de financiación y tomar decisiones para maximizar la eficiencia financiera del grupo en su conjunto.
¿Cuáles son los objetivos de la gestión de tesorería de grupo?
El establecimiento de un sistema de gestión de tesorería de grupo le permitirá gestionar eficazmente la liquidez y los flujos de tesorería del grupo. Tendrá la seguridad de que el dinero se transfiere y se utiliza eficazmente entre las distintas filiales, respetando las necesidades individuales de cada una y optimizando los beneficios financieros para el grupo en su conjunto.
Los principales objetivos de la gestión de tesorería de grupo son:
Optimizar el uso de la liquidez: los fondos disponibles pueden identificarse rápidamente y redistribuirse a las entidades que los necesiten, o invertirse de forma eficiente.
Reducir los costes financieros de la empresa: con la gestión centralizada de tesorería, puede negociar mejores condiciones con las entidades financieras debido al mayor volumen global, lo que puede significar comisiones bancarias más bajas y tipos de interés más ventajosos.
Mejorar la gestión de riesgos: al centralizar la gestión de sus transacciones financieras, también centraliza la gestión de sus productos de cambio, lo que facilita la gestión de los riesgos asociados a las fluctuaciones de los tipos de cambio. Si tiene filiales en el extranjero, también puede cambiar divisas internamente.
Tomar decisiones informadas: con una visión general de los recursos disponibles, se pueden identificar rápidamente las oportunidades de inversión o las necesidades de préstamos.
La gestión de tesorería de grupo puede formalizarse mediante un acuerdo.
¿Qué es un Acuerdo de tesorería?
El Acuerdo de tesorería establece un marco formal para la gestión centralizada de la tesorería de las distintas filiales, manteniendo al mismo tiempo la independencia jurídica de cada una de ellas.
En la mayoría de los casos, el grupo nombra a una sociedad pivote (la sociedad holding o matriz) para que actúe como intermediaria entre las distintas entidades. La sociedad pivote se encarga de gestionar todas las cuentas de las filiales y las transacciones de tesorería entre ellas.
Por lo tanto, se encarga de analizar las cuentas y de retirar los fondos disponibles y, a continuación, si es necesario, de reunir los fondos recaudados en una única cuenta intragrupo para facilitar su distribución en función de las necesidades individuales de cada empresa del grupo.
Es crucial que el Acuerdo de tesorería esté meticulosamente documentado y cumpla los requisitos legales para minimizar los riesgos y optimizar los beneficios financieros y económicos del grupo. Su redacción se rige por las disposiciones del Código Monetario y Financiero francés y debe incluir una serie de datos obligatorios.
Optimice su gestión de tesorería de grupo con Cegid Allmybanks
1. Establecimiento del cash pooling
El establecimiento del cash pooling es imprescindible en el marco de la gestión de tesorería intragrupo. El principio del cash pooling consiste en centralizar la liquidez de las distintas filiales en una cuenta bancaria específica y transferir los fondos a las cuentas con saldo negativo. Los excedentes de tesorería se agregan para maximizar las oportunidades de inversión a corto plazo. Esta estrategia aumenta la visibilidad y el control de todos los flujos de caja.
El software Cegid Allmybanks le permite utilizar los datos resultantes del cash pooling automático de su banco. En cuanto reciba sus extractos, el programa registrará automáticamente los movimientos correspondientes en las cuentas intragrupos de cada una de las empresas (titular de la cuenta intragrupo y contraparte).
También puede controlar y gestionar sus ZBA y TBA. Estos dos sistemas desempeñan un papel clave en la optimización del flujo de tesorería. Las ZBA (Zero Balance Accounts o cuentas de saldo cero) garantizan una centralización eficaz ajustando los saldos de las cuentas a cero cada día, mientras que las TBA (Target Balance Accounts o cuentas de saldo objetivo) mantienen los saldos en un umbral predefinido, lo que facilita una gestión de la liquidez precisa y flexible.
2. Centralización de los pagos
En lugar de realizar pagos dispersos procedentes de distintas fuentes, el objetivo de la centralización de los pagos es reunir todos los pagos en un único punto de control para facilitar su gestión.
La centralización de los pagos puede plantear retos, como la complejidad de la implantación, los requisitos tecnológicos para gestionar las transacciones y los datos financieros, y los posibles problemas de seguridad asociados a la centralización de información sensible. Para establecer una central de pagos segura y eficaz, es posible usar sistemas de gestión de tesorería y soluciones de pago.
En Cegid Allmybanks, el pago «por cuenta de» (Pay on Behalf of) le permite centralizar los pagos de varias entidades del grupo y dirigirlos al banco de su elección para obtener mejores costes de procesamiento y negociar las condiciones de financiación. Usted se beneficia de la protección de datos y de un alto nivel de seguridad para sus transacciones.
3. Financiación intragrupo
La financiación intragrupo se refiere a las transacciones financieras que tienen lugar entre entidades del mismo grupo o con la misma sociedad matriz. Estas transacciones pueden incluir préstamos, anticipos de tesorería, inversiones de capital, enajenación de activos o pagos de cánones.
La gestión de la tesorería de grupo va más allá de las simples transacciones financieras intragrupo. Implica un control riguroso de las inversiones, la financiación y los flujos de tesorería. Cegid Allmybanks ofrece herramientas adecuadas para mejorar la visibilidad y el control financieros, esenciales para la estabilidad y la eficacia del grupo.